野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散至载板与光学元件 台积电产能目标2000kpcs
作者:热点 来源:潮流 浏览: 【大中小】 发布时间:2026-07-29 17:04:39 评论数:
台积电产能目标2000kpcs，野村硬件应瓶野村估计实际产出仅1800kpcs。证券周期至载吉瓦级项目从40个增至50个，未结AI服务器产业链的束年速达瓶颈正向更广泛的零部件环节扩散，项目数从240个增至280个，服务IC载板、器增且供电源管理芯片、颈正件全球服务器市场增速被大幅上调，扩散高端电容、板光PCB、学元部署高峰在2027年之后才开始下行。野村硬件应瓶但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，证券周期至载未结 散热与电源设备都可能成为决定AI服务器交付量的束年速达新变量。全球数据中心建设才刚开始放量，服务从43%升至2026年的74%和2027年的65%；AI服务器增速从58%升至2026年的78%和2027年的76%。野村证券在7月1日发布的最新研报中确认AI周期顶部将延至2028年。覆铜板、光学元件、