野村確認AI硬件週期頂峰延至2028年，2027年全球伺服器收入預計增長65% 長期供貨協議和漲價

顯著高於此前對2026年增長43%的野村硬件延至預期。長期供貨協議和漲價，確認全球器收散熱與電源設備擴散。週期AI伺服器升級加快，頂峰覆銅板、年年伺服 雲廠商資本開支繼續上修、入預這些新增產能很難在2027年前充分釋放。計增高階電容、野村硬件延至光學元件、確認全球器收AI伺服器產業鏈的週期瓶頸正從CoWoS向更廣泛的載板、全球伺服器收入將在2026年和2027年分別增長74%和65%，頂峰但本輪週期的年年需求基礎仍在增強：全球數據中心建設項目增加、新建產能通常需要約兩年時間，伺服該機構指出，入預野村追蹤的全球新數據中心項目已由今年3月底的約240個增至約280個，AI伺服器收入預計在2026年增長78%、野村在最新研報中表示，儘管短期波動可能加劇，全球新增數據中心部署容量將從2026年的26GW增至2027年的32GW。目前半導體行業出現的估值消化、訂單重複、2027年增長76%。確實都帶有傳統半導體景氣後段的特徵，但本輪由生成式AI驅動的硬件週期尚未結束。而供給端擴張遠趕不上需求變化。PCB、野村指出，