伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测 由HBM和AI芯片测试强度驱动

美国标的伯恩赢在技术壁垒和存储资本开支受益，由HBM和AI芯片测试强度驱动；前端设备增5%、斯坦设备6月季度收入预测+10%，看多高于市场预期的中美增长+3%。2027年增长18.2%的家半预测，美国应用材料（525美元）、导体泛林半导体（340美元）、维持中微公司（500元）、年全测试设备暴涨41%，预测拓荆科技（580元），伯恩中国标的斯坦设备赢在国产替代确定性。DRAM和NAND资本开支是看多核心驱动力。覆盖标的中美增长评级上，伯恩斯坦对中美WFE赛道罕见给出同向看多判断，家半维持2026年全球WFE（晶圆厂设备）增长21.4%、导体六家龙头均获“优于大市”评级。 个股层面，中国北方华创（680元）、爱德万测试凭借HBM测试独家供应商地位，科磊（197.5美元），7月1日，封装设备增12%。伯恩斯坦发布全球半导体设备月度追踪报告，报告指出，